Galaxy Research: 69,2% аккаунтов Polymarket закрылись с убытком
Аналитики Galaxy Research выяснили, что 69,2% из 2,9 млн аккаунтов Polymarket завершили торговлю с убытком на общую сумму $338,9 млн. Исследование не учитывало корпоративные аккаунты и ИИ-трейдеров.
Средний убыток на один аккаунт составил около $3. Половина всех кошельков показала результат от минус $36,64 до плюс $0,4. Худший 1% аккаунтов потерял не менее $4804, а лучший 1% заработал как минимум $3381. У прибыльных адресов медианный размер позиции был $13,96, у убыточных — $10. Для трейдеров с 5–9 позициями медианный размер составил $12,53 у прибыльных и $7,05 у убыточных, а с 50–99 позициями — $13,14 и $8,9 соответственно.
Отдельно проанализированы 125 429 аккаунтов (4,1% от всех), которые в активный торговый день делали более 50 заявок. На них пришлось 80,8% всех заявок и 41% общего объема средств. Эта группа суммарно получила прибыль около $246,8 млн; среди них — участники раздач наград, маркетмейкинга и арбитража. Аналитики полагают, что ключевую роль здесь играют торговые боты.
После выигрыша 6,1% аккаунтов не открывали новых позиций как минимум месяц. После убытка таких стало 15,2%. 46,6% ставок после выигрышей были крупнее, а после проигрыша — 50,2%. На это влияла цена входа: медианная цена входа в убыточные позиции составила $0,43, в прибыльные — $0,86. При цене входа выше $0,50 трейдеры чаще увеличивали позицию после выигрыша. Ожидаемый убыток снижался и после выигрыша, и после проигрыша, но после прибыли трейдеры реже уменьшали риск.
44,1% трейдеров Galaxy Research отнесла к «специалистам»: более 6% их активности приходилось на одну тему как минимум в пяти категоризированных рынках. Остальные 55,9% — «универсалы». В прибыли оказались 28,1% специалистов и 30,4% универсалов. Специалисты в среднем торговали на 18 рынках, универсалы — на четырёх.
Доходность заметно различалась по темам. Самой низкой стала спортивная: она крупнейшая среди специалистов (47%), но прибыль получили лишь 25,1%. У специалистов по финансам доходность 36,8%, по технологиям и науке — 41,2%, при этом эти категории меньше по объёму.
Ранее Polymarket столкнулась с мошенниками, которые пытались похитить не менее $10 млн с помощью украденных платёжных карт. Злоумышленники пополняли счета с дебетовых карт, делали ставки, а затем пытались вывести выигрыш на «чистые карты» или подконтрольные счета.